【摘要】借贷难问题已成为各地中小企业发展面临的首要问题。文章分析认为，我国的金融体系不够完善、中小企业中的信息量不对称、信用等级较低等都是导致中小企业借贷困难的重要因素。我国中小企业要切实提高自身素养，同时要建立多层次的中小企业借贷融资体系和完善的自身经营机制，改善中小企业借贷融资的宏观政策环境。
【关键词】中小企业 融资 对策 困境
【中图分类号】F83 【文献标识码】A
融资难是中小企业普遍面临的困境
在全国范围内，我国的中小企业抵押借贷困难已经是普遍现象；大约有79%的各类中小企业借贷资金艰难，而剩下的35%则无疑是毫无收获；即使是在那些发达的沿海城市，那也只是杯水车薪而已。下面的一组数据真实反映了这个问题：广东一省各类企业合起来不下百万家，其发展需要的资金多达2.5万亿，而包括建农工邮中五大银行在内，银行仅能提供39%的需求，这就意味着对一些企业来说大部分的诉求得不到帮助。中国企业评价协会曾对那些中小企业做过调查，其中有38.2%的中小企业根本没有得到任何帮助，只能靠自身的发展，只有6.32%的各类中小企业融资方式比较完善；根据国家对发达地区各类信用机构的抽样来看，情况也不容乐观，他们因为各种原因拒绝贷款，其中因抵押问题占22.7%，因担保问题则占32.4%，总比例55.2%。而从另一方面，从总体上来分析，2009年的前三个月，全国信贷融资规模的总量增长了5.1万亿元，但是那些中小企业只得到其中的6%，而实际上就全国的企业来说，有98%都是中小企业；经此可见，借贷困难的问题已经不是个别问题，中小企业想要发展壮大，无疑要解决借贷困难这一重要节点。
目前中小企业的融资渠道
现在的企业资金借贷方式主要有两种：内源性融资和外源性融资。其中内源性融资则有债务资本筹集和权益资本筹集。外源性融资则是证券市场里面股票和债券直接融资以及各商业银行间接融资和国家政策性金融机构融资等。
内源性融资。第一，内源性权益资本筹集。筹集的方式有两种：一是通过出售权益性证券。二是通过自身内源性融资，也就是即使企业盈利了也不以股份红利发放出去，重新按企业股东的股份比进行再投资，扩大投资，形成企业的可持续发展；然后因为企业初时发展的规模小、利润低、发展慢等问题，所以，出售企业自身的权益性证券无疑是首选方式。而限于我国的体制问题，因为抵押问题而难以实行此方式的中小企业来说，大多数根本无法通过出售证券来缓解公司压力。更何况那些股东们都按股比的分红挥霍一空，完全没有再投资的理智意识，这种种障碍同时也制约了内源性资本筹集的展开。
第二，内源性债务资本筹集。内部债务的筹集是指提供债务性质的借款，而这些人一般是那些和企业有直接关系的企业法人、合伙人、股东或业主的亲戚朋友。这种完全由公司所有人运作的融资方式相当灵活，并且利率也起伏不定，资助人和企业间不会因为信息或者其他问题引起拒贷危机。而因为外部融资方式狭小，对那些企业来说，也许这种渠道更适合他们，而且，从实际来看，这种资本筹集方法是所有企业初始阶段都会遇到的。对那些企业来说，基本上有91%的资金都是由他本人自己或者其家人提供，而且从狭义上的层面来说内部资本的筹集是一种非正式金融行为，亦即“民间借贷”。可是这种方式往往会出现“高利贷”、“非法集资”的情况，阻碍了“民间融资”的壮大；从广义层面来讲，对于这种既以存在的渠道，政府应该从源头上予以疏导，从法律上予以保障，从实际的意义上来讲，它对中小企业的发展也起到了重要的促进作用。
